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　　盈利预测与投资评级：公司在汽车、工业电子MCU，DSP 等非耗材芯片布局初具成效，已与部分企业出货合作，国产化替代+需求端高景气有利于公司芯片业务长期发展，未来有望实现利润良性增长。该机构预计2025-2027 年EPS 分别为0.61/0.88/1.05 元，对应P/E 分别为39.67/27.78/23.10 倍, 维持“买入”评级。

　　投资建议：公司是国内光电缆龙头，围绕通信与能源互联两大核心领域业务布局，随着海风海缆景气度复苏，业绩有望进一步释放，空芯光纤有望成为未来DCI 的主要连接方式，公司积极布局空芯光纤扩产，未来有望充分受益。该机构预计公司2025-2027年净利润分别为33.65 亿/42.64/50.46（原预测值为33.65/40.65/47.83 亿元），对应EPS 分别为1.36 元/1.73 元/2.05 元，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。公司是国内化肥龙头企业，磷酸二铵、尿素产能规模靠前，并表新疆宜化后，主营产品得到巩固，煤炭资源优势凸显，盈利能力进一步提升。该机构预计未来三年归母净利润复合增长率为28.15%，给予2025 年17倍PE，目标价17.51 元，首次覆盖给予“买入”评级。

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　　盈利预测与投资评级：考虑单壁管放量节奏有所放缓，该机构下调公司25-27 年归母利润预期至3.5/5.6/7.6 亿元（原预期4.5/6.5/9.1 亿元），同比增40%/61%/34%，对应PE 为54x/33x/25x，考虑单壁放量弹性大，维持“买入”评级。

　　维持“买入”评级。公司在电网领域持续深耕，同步发力网外业务，25H1 业绩实现稳健增长。该机构维持原盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润分别为8.69/10.02/11.30 亿元，对应EPS 分别为1.04/1.20/1.36 元，当前股价对应25-27年PE 分别为16/14/13 倍。公司在继保自动化领域有深厚的技术积累，新能源、电力电子等作为公司未来重点发力板块，有望取得一定市占率。综合来看，公司各项业务均有较高景气度，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级： 该机构维持公司2025-2027 年归母净利润预测分别为0.53/1.27/2.41 亿元，当前市值对应动态 PE 分别为 161/67/35 倍，维持“买入”评级。